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Parágrafo 1 página 1
O presente Ofício-Circular tem como objetivo orientar os administradores de fundos de investimento quanto ao preenchimento dos itens 13, 14 e 15 do Anexo 59 (Perfil Mensal) da Instrução CVM nº 555, de forma a esclarecer conceitos, uniformizar critérios utilizados para o cálculo dos dados enviados, e aprimorar, assim, sua utilização para fins de supervisão por parte desta área técnica.
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Parágrafo 2 página 1
Os referidos itens determinam o seguinte: 13) Qual a variação diária percentual esperada para o patrimônio do fundo caso ocorra uma variação negativa de 1% na taxa anual de juros (pré). Considerar o último dia útil do mês de referência. 14) Qual a variação diária percentual esperada para o patrimônio do fundo caso ocorra uma variação negativa de 1% na taxa de câmbio (US$/Real). Considerar o último dia útil do mês de referência. 15) Qual a variação diária percentual esperada para o patrimônio do fundo caso ocorra uma variação negativa de 1% no preço das ações (IBOVESPA). Considerar o último dia útil do mês de referência.
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Parágrafo 3 página 1
Com relação ao item 14 do Perfil Mensal, entendemos que deve ser informado o efeito total esperado, em percentual do patrimônio líquido do fundo, de uma variação negativa de 1% na taxa de câmbio (US$/Real) sobre os ativos e derivativos cujo fator principal de risco seja a variação do dólar ou do cupom cambial.
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Parágrafo 4 página 1
Da mesma maneira, no cálculo do item 15 do Perfil Mensal, a orientação é a de que seja informado o efeito total esperado, em percentual do patrimônio líquido do fundo, de uma variação negativa de 1% no Ibovespa sobre os ativos e derivativos cujo fator principal de risco seja a variação no preço das ações negociadas em bolsa de valores.
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Parágrafo 5 página 1
Por fim, quanto ao item 13 do Perfil Mensal, a orientação aos administradores do fundo é informar o efeito total esperado, em percentual do patrimônio líquido do fundo, de uma variação negativa de 100 pontos base, paralela, em toda a estrutura a termo de taxa de juros sobre os ativos e derivativos cujo fator principal de risco seja a variação da taxa de juros nominal (pré) ou da taxa de juros real (cupom de inflação). Assim, a título de exemplo, nesse item tanto os títulos prefixados (Tesouro Prefixado) como aqueles indexados à inflação (Tesouro IPCA+) da carteira do fundo serão impactados pela simulação.
Ofício-Circular CVM/SIN 03/20
Informações constantes do perfil mensal dos fundos de investimento., de 12 de fevereiro de 2020
Orientação da área técnica, não decisão do Colegiado
Ofício anterior à Resolução CVM 175: interpreta normas que ela revogou. O texto está aqui e entra na busca; a correspondência com os dispositivos da 175 ainda não foi feita.